三年首现负增长！TWS耳机行业红利消退，中国市场成最大拖累

据市场调研公司Omdia于9月22日发布的最新数据，2026年第二季度全球真无线蓝牙耳机总出货量达到8210万副，较上年同期微跌0.7%。这标志着自2023年同期以来，该品类首次经历超过三年后的整体量价下行。

中国大陆作为全球最大的TWS耳机消费阵地，成为本轮行业疲软的核心拖累因素，本土市场二季度出货量同比收缩幅度高达9.5%。

据报告解读，2025年围绕消费电子推出的系列补贴政策，使大量消费者的更换需求被大幅前置消化。进入2026年后，政策红利逐步退潮，消费者主动替换耳机的动力明显减弱。

海外市场方面，北美和印度的TWS出货量也同步承压，仅少数新兴经济体维持了正增长，在一定程度上缓解了整体下行的压力。

尽管总量走低，不同形态产品的表现却呈现显著分化。常规入耳式及半入耳式TWS同比萎缩约2%，而开放式（OWS）耳机则逆势上扬，单季度卖出1110万副，同比增长达12%，市占率攀升至13.5%。

竞争格局上，苹果继续领跑，占据20.5%的市场份额；小米位列第二，三星、华为与OPPO分列三至五位，前几名合计瓜分了绝大部分市场空间。

从消费端来看，基础款TWS耳机的渗透率已相当饱和，多数用户手中至少拥有一副可用设备，且日常损耗率偏低，导致自然换代周期不断延长。

当前各厂商的新品迭代主要围绕主动降噪效果和电池续航做文章，鲜有带来根本性体验跃升的突破，难以激发消费者高频次复购。

行业竞争逻辑正在重塑——依靠价格战驱动的传统TWS路线已触及天花板，越来越多品牌将战略重心转向开放式耳机赛道。然而OWS产品仍面临声音外泄和声学品质等尚未彻底攻克的难题，其能否延续当前的增长势头，仍有待后续产品在用户体验层面的持续优化来验证。