三星不玩通用DRAM了！长鑫成主要受益者：DRAM营收增99.3%

三星这次是真不碰通用DRAM了。金声言资讯消息说，三星电子把DDR5内存模组和SSD的新增产能，全甩给了外面的合作伙伴。自家资源，一股脑儿扑向HBM这种高价值产品。说白了，就是嫌通用内存利润薄，不如搞尖端货色。 这事儿有讲究。三星在天安、温阳的封装厂，场地正在腾挪，改成HBM先进封装产线。以后通用内存模组，三星自己就不扩产了。 供给一收紧，市场立马有反应。通用DRAM的价格和需求，双双往上蹿。这时候，谁接住了这个盘子？长鑫存储，成了最大赢家。 TrendForce的数据摆在那儿。2026年二季度，长鑫DRAM营收干到146.24亿美元，换算成人民币差不多982.64亿。环比增速，直接翻了一倍还多，涨了99.3%。全球市占率，从一季度的7.6%，跳到9.5%，稳稳坐上全球第四把交椅。 这速度，比大盘子猛多了。同一时期，全球DRAM产业营收环比才涨59.5%。长鑫99.3%的增幅，在全球主要厂商里，跑在最前面。 钱是从哪来的？主要是移动端LPDDR4X和5X产品，价格带头涨。再加上三星这些大厂把产能抽走，去做HBM，通用DRAM这边就空出来了。这块空白，正好让长鑫填了进去。 技术上也跟上了。长鑫的G5平台已经量产。内存阵列有源区的半间距，缩到了11.95纳米。每片晶圆能切出的裸片数量，比上一代多出至少50%。同时，两款24Gb的LPDDR5X产品，也一起量产了。 产能这块，账也算得清。国金证券的数据显示，2025年底，长鑫月产能大概在28万到29万片。SemiAnalysis预测，到2026年底，能爬到35万片左右。再往后看，2028年，有望冲到50万片。 不过话说回来，这波行情能不能吃长久，还得打个问号。长鑫能不能借着这个窗口期，把市场份额越做越大，关键就看两件事：产能爬坡够不够快，高端产品的验证能不能过关。