马斯克谈存储涨价：需求增200%供给仅20%，价格该涨不该跌

马斯克最近放话了，天天盼着崩盘？那要么是坏，要么就是蠢。他在SpaceX二季度财报会上，罕见点评了正处涨价潮的全球存储市场，直接戳破了这轮价格异动的底层逻辑。说白了，这事儿得从供需账本算起。 他给的判断特别直白：现在存储行业的供给产能，每年大概只能长20%。

可下游需求呢？年增速已经飙到200%甚至更高。供需关系严重失衡，价格往上走，这就是经济学铁律逼出来的必然结果，没商量余地。 翻遍SpaceX那份财报电话会的完整记录，马斯克重点聊了AI基建的核心卡脖子问题。

他提醒所有从业者，看产业进度别瞎忙活，得精准揪出整条链子上最拖后腿的那个限制性要素，这才是关键。 再拿逻辑芯片和存储这两大硬件对比一下就很清楚。之前很长一段时间，逻辑芯片才是AI发展的短板。但现在风向变了，核心限制因素已经悄悄转移到了存储这边，成了新的瓶颈。

眼下全球存储行业年产出增速就在20%上下。对这种体量庞大的成熟制造业来讲，这扩容速度已经快到飞起，基本摸到了现有产业体系的产能天花板，想再提速太难。 反观需求端，根本刹不住车。AI产业催生出的存储胃口，哪止20%的年增速？

实际每年增幅冲到200%以上。需求增速把供给甩出好几条街，按最朴素的经济学原理，存储价格后续只会继续涨，压根不存在大幅跳水的可能。